Работа на международном валютном рынке Forex невозможна без способности проводить фундаментальный анализ, суть которого заключается в выявлении, понимании и возможности манипулировать факторами, которые имеют значительное влияние на финансовые инструменты. Основными факторами фундаментального анализа являются политический и экономический климат в стране, глобальные вопросы, влияющие на спрос и предложение продукта. К примеру, рынок полностью насыщен неким продуктом, но поставщики продолжают поставлять его в избыточном количестве, что влечет за собой снижение цены. В обратном случае, если существует дефицит на некоторые товары, цена будет автоматически повышаться.
Крупные финансовые аналитики, проводя фундаментальный анализ, изучают спрос и предложение на национальную валюту объекта анализа, торговый оборот и политику управления страной правительством. Помимо этого анализу подвергается экономические показатели страны, как настоящие, так и прогнозы на будущее. Немаловажное значение при проведении анализа имеет также политическая обстановка в изучаемой стране. Проводя краткосрочный прогноз необходимо учитывать совокупность всех экономических и политических факторов.
Анализируя данные, полученные в результате исследований, финансовый аналитик может составить модель поведения любой валютной пары в зависимости от состояния спроса и предложения на рынке. Концептуальным здесь является любое увеличение предложения валюты, что приводит к снижению ее стоимости против парной валюты. В свою очередь повышение спроса на валюту приведет к повышению курса. После того как главный аналитик проведет анализ финансовой модели, он сможет дать прогноз в какую сторону будет двигаться курс – в сторону понижения или повышения.
Трейдер проводя фундаментальный анализ рынка, изучает официальные данные, опубликованные Федеральной резервной системой США и заявления министра финансов США, выступления главы европейского Центрального банка, а также публичные выступления крупнейших финансистов мира. Кроме того проводится анализ ставок рефинансирования изучаемых стран, ввиду того, что увеличение процентной ставки приводит к увеличению денежной массы, соответственно валюта данной страны понизиться в цене, что привлечет дополнительных инвесторов.
Проводя анализ состояния экономики страны, аналитик в обязательном порядке изучает показатели безработицы, темпы роста ВВП страны, показатели розничных продаж, индекс потребительских цен и статистические данные о производстве. Повышение темпов роста ВВП говорит о развитии экономики, что приводит к увеличению процентных ставок. Высокий индекс потребительских цен приводит к повышению темпа инфляции. Повышение инфляции влечет за собой повышение процентных ставок, что приводит, как сказано выше к повышенному спросу на данную валюту. Проводится также анализ торгового баланса ввиду того что дефицит торгового баланса указывает на слабую валюту.
В заключение необходимо отметить, что в большей части фундаментальный анализ во многом базируется на опыте и чутье аналитика. При этом надо учитывать, что временной фактор также имеет огромное значение. Рынку необходимо время, что перестроится под меняющуюся экономическую обстановку.
Источник: http://www.forex.ru.
